Il profitto da solo non è sempre sufficiente per sostenere un’impresa. Un’azienda deve anche avere abbastanza contanti a portata di mano per pagare le bollette. Un indicatore migliore della salute finanziaria di un’azienda è il flusso di cassa, il denaro che scorre dentro e fuori dall’azienda da vendite, spese, investimenti, debiti raccolti e credito esteso. Identificare il flusso di cassa di un’azienda può aiutarti a prevedere il futuro successo dell’azienda.
Definizione
Il flusso di cassa è composto da flussi di cassa in entrata e in uscita basati su tre tipi di attività: attività operative, attività di investimento e attività di finanziamento. I deflussi di cassa sono i soldi pagati dall’attività. I flussi di cassa in entrata sono denaro versato. Un rendiconto finanziario considera solo i soldi effettivamente trasferiti e non include attività o passività che non si traducono in uno scambio di denaro (come quelli concessi a credito). La Securities and Exchange Commission richiede a tutte le società per azioni di produrre un rendiconto trimestrale del flusso di cassa.
Attività operative
Le attività operative includono la liquidità utilizzata per le operazioni quotidiane della società, come la produzione, la distribuzione e la vendita di merci. Le attività operative rappresenteranno probabilmente la principale fonte di reddito aziendale. Le attività possono includere contanti ricevuti dalla vendita di beni o servizi; contanti ricevuti da royalties, tasse e commissioni; contanti pagati ai fornitori per i materiali; denaro speso in pubblicità; contanti pagati ai dipendenti o per loro conto; e interessi pagati e guadagnati sui prestiti.
Attività investigative
Le attività di investimento includono il flusso di cassa derivante da attività destinate a generare redditi futuri. Questi possono includere denaro speso per acquistare attrezzature, terreni o edifici; contanti pagati per acquisire azioni; contanti ricevuti dalla vendita di azioni; o anticipi di cassa e prestiti concessi a fornitori o clienti. Le attività di investimento possono comportare un flusso di cassa negativo, ma questa situazione non è sempre motivo di preoccupazione, poiché un investimento pesante può tradursi in un maggiore flusso di cassa futuro.
Attività finanziarie
Il flusso di cassa dalle attività di finanziamento misura il flusso di denaro dai finanziatori aziendali, come banche e azionisti. Il finanziamento include il contante ricevuto dagli investitori, il contante pagato agli investitori, il contante ricevuto dall’emissione di azioni e debiti, i dividendi pagati, i riacquisti di azioni e il contante pagato per obbligazioni, note e mutui.
Importanza
I dirigenti possono esaminare il rendiconto finanziario di un’azienda per determinare se l’azienda può permettersi di espandersi. Gli azionisti lo useranno per determinare la probabilità che un’azienda sia in grado di pagare i dividendi. I fornitori che valutano se estendere il credito vorranno sapere che l’azienda ha la liquidità necessaria per ripagare i propri debiti. Gli investitori possono utilizzarlo per prevedere la crescita futura. Sebbene il rendiconto finanziario possa fornire una visione approfondita della salute finanziaria di un’azienda, lo stato patrimoniale e il conto economico sono strumenti altrettanto importanti per aiutare a valutare il successo dell’azienda.