La due diligence è un processo per assicurarsi che un acquirente di azioni, una società o altri beni stia ottenendo esattamente ciò che pensa di essere. Si tratta in sostanza di un doppio controllo su ciò che il venditore ha offerto, per assicurarsi che non ci siano state false dichiarazioni, errori o informazioni mancanti. È richiesto dalla legge in molte situazioni ed è spesso eseguito da un team che unisce manager, avvocati, banchieri e contabili che lavorano con documenti e dichiarazioni forniti dal venditore e una ricerca indipendente. Fatto correttamente, approfondisce ogni aspetto di un’azienda o di una risorsa.
Conosci il venditore
Controlla i documenti costitutivi di una società, ottieni i nomi di funzionari, direttori e azionisti principali, identifica l’amministratore delegato e altri dipendenti chiave. Ripercorri la storia: da quanto tempo l’azienda è in attività, come è nata, quali sono i suoi prodotti o servizi. Nel caso dei beni, informati da quanto tempo sono stati detenuti e cosa ha fatto il proprietario per utilizzarli o migliorarli.
Financials
Controlla i rapporti finanziari verificati per almeno tre anni indietro per vedere come sono cambiati i ricavi e i guadagni. Confronta le proiezioni di gestione con i risultati e ottieni le proiezioni per i prossimi tre anni. Scopri eventuali debiti, gravami o altri obblighi finanziari. Analizza le risorse fisiche come terreni o edifici.
Attività
Per le acquisizioni di asset, scoprire quando e come è stato acquisito il bene, quanto è stato pagato, se sono stati apportati miglioramenti o modifiche per aumentarne o diminuirne il valore. Ottieni informazioni di confronto su proprietà o risorse simili. Scopri quali sono le tasse o altre passività su terreni o edifici.
Contratti
Ottieni copie di eventuali contratti con fornitori, clienti, sindacati o altri. Scopri quali fondi sono dovuti per i benefici per i dipendenti, le tasse e controlla i bonus o altre somme dovute ai dirigenti chiave. Guarda come si abbinano ad altre società nello stesso campo. Su asset come edifici o minerali, confronta i costi e il potenziale con asset simili per determinare quanto costa mantenere o utilizzare gli asset.
Tasse e tute
Assicurati che tutte le tasse statali e federali siano correnti e che non ci siano controversie in sospeso. Esaminare le polizze assicurative per la copertura e per scoprire eventuali reclami passati o in sospeso. Ottieni un elenco di eventuali brevetti o diritti esclusivi di proprietà.
Concorrenza
Scopri quale quota di mercato ha l’azienda per i suoi prodotti o servizi e come le sue offerte, vendite e distribuzione si confrontano con quelle degli altri sul campo. Per terreni, minerali o altri beni, confronta proprietà simili e guarda come sono state sviluppate o utilizzate negli ultimi anni. Controllare i record di vendita per il valore di proprietà o materiali comparabili.
Immagine
Ricerca l’immagine pubblica controllando i giornali e altri file per le storie sull’azienda, i suoi funzionari o dipendenti negli ultimi tre anni. Chiedi ai fornitori la loro impressione dell’azienda, delle sue operazioni e del suo potenziale. Controlla le agenzie di regolamentazione o governative per informazioni su terreni o altri beni per assicurarti che il potenziale non sia sopravvalutato.
Clienti
Ottieni un elenco dei principali clienti e la loro storia negli ultimi tre anni. Chiedere perché sono stati apportati cambiamenti, ad esempio il più grande cliente tre anni fa non era nell’elenco corrente. Scopri i motivi per cui i clienti hanno lasciato e perché nuovi grandi clienti sono saliti a bordo. Scopri come le modifiche ai prodotti o ai servizi potrebbero avere influenzato le relazioni con i clienti.