Un’obbligazione è un tipo di debito emesso da una società o un’agenzia governativa per raccogliere fondi. La persona che acquista un’obbligazione paga il valore equo di mercato per l’obbligazione in cambio di un importo garantito quando l’obbligazione matura più i pagamenti periodici degli interessi. L’importo pagato alla scadenza è indicato sulla faccia dell’obbligazione così come il tasso di interesse che l’acquirente guadagna nel corso della vita dell’obbligazione.
Valore facciale
Quando l’obbligazione viene venduta per un importo inferiore al valore nominale dell’obbligazione, l’acquirente registra l’acquisto dell’obbligazione al valore nominale e registra la differenza tra l’importo pagato e il valore nominale su un conto separato. Questo account è spesso etichettato come sconto sugli investimenti. La differenza viene contabilizzata separatamente perché nel tempo lo sconto viene ammortizzato sul conto interessi attivi. La ragione di questa fase del processo contabile è monitorare correttamente la base di costo che l’investitore ha nell’obbligazione sia a fini fiscali sia per monitorare il suo profitto o la sua perdita nell’investimento.
Ammortamento
La differenza tra il prezzo di acquisto e il valore nominale viene contabilizzata come premio o sconto obbligazionario. Quando il credito per interessi viene contabilizzato, una parte del premio o sconto dell’obbligazione viene ammortizzata in modo uguale per la durata dell’obbligazione e trasferita dal conto del premio o dello sconto e in un conto di contropartita o conto interessi attivi. In sostanza, stai monitorando l’investimento rimanente che hai ancora nell’obbligazione.
Sconto o Premium
Uno sconto sull’obbligazione viene creato quando si paga meno per l’obbligazione rispetto al valore nominale. Anche se l’interesse guadagnato si basa sul valore nominale dell’obbligazione, il tuo investimento è inferiore. Per ammortizzare uno sconto, dividere l’importo dello sconto per il numero di pagamenti di interessi programmati per la durata dell’obbligazione. Gestisci l’ammortamento di un premio allo stesso modo, ma un premio è la differenza tra il valore nominale e il prezzo superiore al premio che paghi per l’obbligazione.
Vendita obbligazionaria
Quando le obbligazioni vengono vendute, è necessario calcolare la base di costo dell’investimento, che è il valore nominale compensato dallo sconto rimanente o dal saldo del premio. Lo sconto o il premio ammortizzato regola il conto interessi attivi per riflettere gli interessi correnti guadagnati meno i pagamenti ricevuti sull’obbligazione. La differenza tra la base di costo e il prezzo che ricevi dalla vendita dell’obbligazione aggiunta agli interessi attivi – meno i pagamenti ricevuti – ti dà il rendimento guadagnato o la perdita sostenuta sull’investimento.