Investire sta mettendo a rischio il capitale nell’aspettativa di un rendimento positivo. In generale, maggiore è il potenziale rendimento di un determinato investimento, maggiore è il rischio di perdita. Ma gli investitori possono aiutare a proteggersi dal rischio di avviare o investire in una società che in seguito crolla guardando le prospettive di solvibilità a lungo termine della società.
Bilancio Di Esercizio
Ottenere il bilancio della società. Se la società è quotata in borsa, è possibile scaricare il rapporto annuale della società dal sito Web della Securities Exchange Commission o da FreeEdgar.com. Puoi anche scaricarlo frequentemente dal sito Web dell’azienda. Se si tratta di una piccola impresa o di una società privata, dovrai ottenere i dati finanziari dal proprietario o dai proprietari. Se stai pianificando di avviare una società, dovrai proiettare le tue spese previste e confrontarle con le tue riserve disponibili e flussi di cassa dalle operazioni.
Attività e passività
Leggi il bilancio della società. In particolare, stai cercando di identificare le attività totali della società, le passività totali, le passività correnti (quelle dovute nell’anno successivo) e il reddito corrente prima degli interessi e delle tasse. Quest’ultima cifra è l’ammontare del reddito operativo disponibile per pagare gli eventuali interessi sul debito.
Rapporto di copertura degli interessi
Individua i termini di eventuali debiti in sospeso. Spesso non troverai queste informazioni elencate nella sezione delle passività dei dati finanziari della società. Potrebbe essere necessario leggere le note a piè di pagina. Calcolare i pagamenti degli interessi dovuti ogni anno moltiplicando l’importo nominale di ciascuna obbligazione o altra obbligazione di debito per il tasso della cedola. Confrontalo con il reddito prima degli interessi e delle tasse. Il rapporto risultante è il tasso di copertura degli interessi. Se la società ha un reddito operativo significativamente superiore al lordo degli interessi e delle tasse e tale reddito proviene da fonti affidabili e sostenibili (profitti dalle operazioni piuttosto che dalla vendita una tantum di attività che non vengono sostituite), le prospettive della società per la solvibilità a lungo termine sono probabilmente abbastanza sicuro.
Rapporto di solvibilità
Il coefficiente di solvibilità misura i profitti operativi di una società al netto delle imposte rispetto al totale delle passività e prende in considerazione l’ammortamento. Questo è importante perché l’azienda alla fine deve rinnovare o sostituire proprietà che invecchiano o si esauriscono. Ciò crea la necessità di una spesa futura di cui tenere conto nell’analisi di un potenziale investimento. Per calcolare il coefficiente di solvibilità, prendi la somma del reddito prima delle imposte e degli ammortamenti e dividi questo numero per le passività totali. Per molti settori, una cifra compresa tra il 15 e il 20 percento è ragionevole. Tuttavia, alcuni settori sono storicamente più stabili di altri. Alcune società potrebbero essere in grado di funzionare a lungo con coefficienti di solvibilità inferiori.