Le aziende devono misurare il rischio, sviluppare e quindi attuare strategie per mantenere un flusso di cassa positivo. Questa strategia è chiamata strategia di gestione del capitale circolante. L’obiettivo di una strategia di gestione efficiente del capitale circolante è bilanciare le attività correnti con le passività correnti in modo che un’azienda possa far fronte ai propri obblighi a breve termine e mantenere le spese operative. Due componenti principali di una strategia di gestione del capitale circolante sono le attività correnti e le passività correnti.
Attività correnti
Le attività correnti sono elementi che possono essere convertiti in denaro rapidamente. Esempi di attività correnti sono disponibilità liquide, investimenti a breve termine, inventario e crediti. I crediti devono essere riscossi in modo tempestivo Prima si riceve il denaro dovuto, prima può essere reinvestito per ottenere un profitto. Anche un’efficace gestione dell’inventario è essenziale. L’obiettivo è disporre di inventario sufficiente per completare gli ordini ma non di eccedenza. L’inventario in eccesso crea costi aggiuntivi come il pagamento dello spazio di archiviazione e il deterioramento dell’inventario.
Passività correnti
Una società normalmente sostiene delle passività durante il periodo operativo per soddisfare il proprio budget operativo. Esempi di passività correnti sono gli acquisti di magazzino, i salari dei dipendenti, le tasse e i debiti. Anche le entrate non acquisite sono considerate una passività corrente, il che significa che sei stato pagato per beni o servizi ma non hai ancora consegnato il prodotto. In generale, ci si aspetta che le passività correnti vengano pagate durante un periodo di un anno.
Flusso di cassa positivo
Il flusso di cassa positivo è la base utilizzata da investitori e proprietari per misurare la strategia di gestione della liquidità di un’azienda. Un flusso di cassa positivo in termini semplici significa più denaro in entrata che in uscita. Le attività correnti devono superare le passività correnti per mantenere un flusso di cassa positivo. Il controllo dell’inventario, una risorsa corrente, è un mezzo importante per controllare la posizione del flusso di cassa di un’azienda. Anche i titoli a breve termine pagabili, una passività corrente, hanno un effetto sul flusso di cassa positivo di un’azienda. Consentire al tuo denaro di rimanere investito e attirare interessi fino a quando non sarà necessario pagare le note da pagare è un mezzo importante per migliorare il flusso di cassa.
Analisi
Un’analisi regolare delle attività e delle passività correnti di una società è necessaria per mantenere un’efficace strategia di gestione del capitale circolante. Un’efficace strategia di gestione del capitale circolante terrà conto di eventi imprevisti quali cambiamenti nel mercato e attività della concorrenza. Trovare modi per aumentare i ricavi delle vendite e riscuotere i crediti verso clienti migliorerà anche il capitale circolante di un’azienda. Le aziende con un flusso di cassa positivo possono sfruttare le opportunità di espansione non appena si presentano senza dover fare affidamento su finanziamenti esterni.