Le società devono preparare e pubblicare diversi rapporti finanziari ogni anno, secondo la US Securities and Exchange Commission. Due di queste relazioni sono il rendiconto finanziario e il prospetto del patrimonio netto, entrambi inclusi nella relazione annuale di una società. Questi rendiconti finanziari forniscono agli investitori informazioni per aiutarli a prendere decisioni di investimento informate.
Definizioni
Un rendiconto finanziario fornisce informazioni sui cambiamenti nella quantità di denaro che una società ha a disposizione. Inoltre, il rendiconto finanziario documenta i tipi di variazioni nella quantità di liquidità disponibile durante il periodo di rendicontazione, che normalmente è un anno. Il patrimonio netto è la quantità di denaro che i proprietari delle azioni della società hanno investito. Il prospetto del patrimonio netto documenta l’effetto che i dividendi, la vendita di nuove azioni e altre transazioni sul capitale hanno sul totale del patrimonio netto durante il periodo di rendicontazione.
Rendiconto finanziario
Un rendiconto finanziario comprende tre sezioni. La prima sezione descrive in dettaglio come i guadagni netti influenzano la liquidità disponibile e regola la cifra dei guadagni netti per tenere conto dei fattori che alterano la quantità di denaro disponibile. Una seconda sezione si occupa delle attività di investimento. Ad esempio, un’azienda potrebbe investire in nuove attrezzature per la produzione. Ciò si traduce in un deflusso o una riduzione del denaro contante. Al contrario, la vendita di un bene come un immobile comporterà un aumento della quantità di denaro contante. Infine, le attività di finanziamento, come l’assunzione di prestiti, la vendita di nuove azioni e il pagamento dei debiti, modificano il denaro disponibile. Le attività di finanziamento sono riportate nella terza sezione.
Patrimonio netto
Un prospetto del patrimonio netto inizia con il patrimonio netto totale all’inizio del periodo di rendicontazione. Vengono elencati gli utili netti ei dividendi, insieme a qualsiasi denaro raccolto dalla vendita di nuove azioni. A volte una società riacquista azioni precedentemente emesse, che vengono poi elencate come azioni proprie. Il prospetto del patrimonio netto documenta l’effetto di ciascuna voce e riporta in basso il patrimonio netto finale.
Significato
Qualsiasi azienda deve pagare le spese e acquistare inventario e altri beni. Il rendiconto del flusso di cassa è importante perché indica agli investitori quanto denaro ha un’azienda per coprire i propri obblighi e se la liquidità è aumentata o diminuita. Gli investitori vogliono anche valutare la probabilità che i loro investimenti in un’azienda crescano in futuro. Un aumento del patrimonio netto indica che nuovo capitale sta affluendo nella società. Questo è un segnale che l’azienda è in espansione, soprattutto se nel periodo di rendicontazione è cresciuto anche il totale delle attività elencate in bilancio.