Nella maggior parte degli accordi di prestito, i mutuatari sono tenuti a effettuare sia il pagamento del capitale che degli interessi. Sebbene i tassi di prestito siano spesso indicati chiaramente, in molti accordi di prestito i tassi di interesse sono impliciti o impliciti. In alcune situazioni di prestito, i due termini possono essere usati in modo intercambiabile, ma hanno anche significati speciali. Il termine “implicito” è spesso usato insieme ai leasing e “implicito” è spesso usato quando si tratta di titoli.
Tasso di interesse
I prestiti rateali e altri tipi di accordi di ammortamento del debito normalmente hanno tassi di interesse espliciti, il che significa che il contratto di prestito include il tasso percentuale annuo o il rendimento. In assenza di un tasso esplicito, un debitore può calcolare il costo del prestito deducendo il capitale dal costo totale dei pagamenti proposti. Se prendi in prestito $ 1,000 e accetti di effettuare 12 pagamenti di $ 100 sul debito, il contratto di prestito ha un tasso di interesse implicito o implicito del 20 percento. In questo contesto, è possibile utilizzare entrambi i termini quando ci si riferisce al costo del prestito.
Contratti di locazione
I proprietari di piccole imprese spesso scelgono di affittare piuttosto che acquistare attrezzature. Mentre le leggi contabili negli Stati Uniti non richiedono ai prestatori di includere un tasso esplicito in un contratto di leasing, le società finanziarie sono tenute a calcolare il costo del prestito. Se i pagamenti totali del leasing ammontano a oltre il 90% del costo dell’articolo finanziato, il leasing diventa un leasing di capitale. Ciò significa che il mutuatario ha una quota di proprietà nell’elemento alla fine della durata del leasing. In altri tipi di accordi, il locatario non ha alcun diritto sull’elemento finanziato. Commercialisti e finanziatori utilizzano il termine “implicito” quando si fa riferimento ai tassi di interesse sui contratti di locazione.
Obbligazioni
Le obbligazioni sono un tipo di strumento di finanziamento e questi titoli sono venduti sul mercato aperto. Mentre molte obbligazioni hanno tassi di interesse espliciti, le obbligazioni possono aumentare o diminuire di valore durante la durata dell’obbligazione se altre obbligazioni più economiche o più costose arrivano sul mercato. Quando un’obbligazione raggiunge la scadenza, il valore di mercato scende in linea con il valore nominale.
Nell’arena degli investimenti, un tasso di interesse implicito è la differenza tra il rendimento corrente pagato su un’obbligazione e il tasso che l’obbligazionista riceverà a un punto fisso in futuro. Il tasso implicito può discostarsi dal tasso esplicito indicato nel contratto obbligazionario perché è necessario calcolare il tasso implicito tenendo conto di fattori come l’importo pagato per l’obbligazione e l’eventuale valore di rimborso.
Considerazioni
Prima di investire in obbligazioni o stipulare un contratto di leasing o finanziamento, è necessario assicurarsi di avere una chiara comprensione del tasso implicito o implicito. Questo tasso, piuttosto che il tasso esplicito, determina il tuo eventuale ritorno sull’investimento o la tua spesa di finanziamento. I mutuatari che si concentrano esclusivamente sugli importi dei pagamenti mensili o sui rendimenti a breve termine spesso non riescono a realizzare l’impatto a lungo termine delle loro decisioni di investimento o finanziamento. Sebbene gli istituti di credito e i commercianti di valori mobiliari non siano sempre tenuti a dettagliare questi costi, molte persone proteggono i propri interessi chiedendo a un contabile certificato di rivedere tali documenti prima di firmare qualsiasi contratto.