Una tassa sul trasferimento d’impresa è l’imposta sul valore aggiunto (IVA) in molti paesi del mondo. Alcuni governi addebitano alle aziende una commissione su ogni prodotto e servizio fabbricato o consumato in quel paese; una commissione viene pagata quando le materie prime vengono vendute e un’altra viene pagata quando il prodotto finito viene venduto. Può essere nascosto al pubblico e non apparire sullo scontrino di vendita, ma il costo della merce è più alto. La vendita di proprietà intellettuale è un bene immateriale soggetto a IVA in altre parti del mondo. Tuttavia, gli Stati Uniti non hanno tale tassa. Quando un’azienda viene venduta a scopo di lucro, l’IRS riscuote un’imposta sulle plusvalenze, ma non esiste un equivalente di un’imposta sul trasferimento d’impresa.
Valutazione aziendale
Una tassa federale sulle plusvalenze può essere valutata quando la proprietà di un’azienda passa di mano. Prima di questo, il potenziale acquirente o il prestatore dell’acquirente richiede una valutazione per determinare l’attuale valore equo di mercato della società. Questa è una stima del prezzo di acquisto che un acquirente ragionevole pagherà a un venditore ragionevole. Per ricavare questo valore, un perito deve stimare le entrate e le spese previste, e il valore sia dei beni materiali – attrezzature e inventario – che immateriali – avviamento – di un’azienda.
Attività immateriali
I beni immateriali sono risorse non fisiche che aggiungono valore futuro a un’azienda. Gli intangibili sono classificati in due categorie: vita limitata e vita illimitata. Le attività a vita limitata includono avviamento, proprietà intellettuale, licenze, diritti d’autore e brevetti. Un marchio, d’altra parte, non ha scadenza ed è classificato come un bene immateriale a vita illimitata. I beni immateriali non possono essere distrutti dal vento o dal fuoco, ma possono essere persi nel tempo. Un’azienda che gode di un’ottima reputazione come azienda onesta ed etica può perdere quella caratterizzazione se la nuova gestione abbassa gli standard di servizio.
Valutazione dei beni immateriali
La stima del valore delle attrezzature e delle scorte è un processo relativamente semplice. La stima del valore intangibile è molto più soggettiva. Dal 2002, i principi contabili nazionali richiedono alle aziende di riportare il valore delle loro attività immateriali nei loro bilanci, ma spesso agli analisti non è chiaro come siano derivati i numeri. Tuttavia, il modo in cui le voci sono classificate nel bilancio ha un effetto importante sulla futura responsabilità fiscale della società.
Imposta sui guadagni in conto capitale
Quando una società detiene un investimento per più di un anno, può beneficiare di un’imposta favorevole sulle plusvalenze, che ha un’aliquota massima del 15 percento; la tassa regolare ha un’aliquota massima del 35%. Molti beni immateriali sono tassati all’aliquota delle plusvalenze. Tuttavia, se l’intangibile è stato ammortizzato, è tassato all’aliquota più elevata. L’ammortamento consente di detrarre il costo del bene immateriale come spesa in 15 anni. Se l’intangibile ha una vita utile attesa superiore a 15 anni, probabilmente non viene ammortizzato.