Lo scopo di un report di analisi finanziaria è presentare le informazioni finanziarie dell’azienda in un modo che sia utile e di facile comprensione. Come minimo, i report di analisi finanziaria analizzano le tendenze e i cambiamenti nelle prestazioni dell’azienda. La maggior parte dei rapporti di analisi finanziaria include anche dati della concorrenza e confronta le prestazioni dell’azienda con gli standard del settore.
Stato patrimoniale e conto economico
Analizza i rendiconti finanziari per scoprire eventuali tendenze dell’anno precedente. Confronta brevemente il conto economico e lo stato patrimoniale dell’anno in corso e dell’anno precedente e cerca eventuali variazioni significative di anno in anno. Dopo aver identificato gli elementi di grandi dimensioni, analizzare il conto economico e lo stato patrimoniale utilizzando l’analisi orizzontale per identificare i cambiamenti più piccoli. Per eseguire un’analisi orizzontale, esprimere il valore di ciascun conto come percentuale del valore del conto nel rendiconto finanziario più vecchio. Ad esempio, se un’azienda ha un patrimonio di $ 500 nel 2010 e $ 750 nel 2011, l’analista elencherà gli asset come 100% nel 2010 e 150% nel 2011. Evidenziare tendenze finanziarie insolite o significative nella prima sezione del report.
Flusso di cassa e capitale proprio
Sebbene il conto economico e lo stato patrimoniale siano i rendiconti finanziari più utilizzati, anche i rendiconti dei flussi di cassa e del patrimonio netto forniscono informazioni preziose. Analizza il flusso di cassa dell’azienda negli ultimi periodi ed esamina dove l’azienda sta spendendo denaro. Troppo poco denaro significa che la società potrebbe avere problemi di liquidità se le operazioni andassero a sud. Insieme alla liquidità, esamina le variazioni del patrimonio netto. Evidenziare la crescita o la contrazione nel conto degli utili non distribuiti e menzionare qualsiasi variazione significativa delle scorte in circolazione.
Dichiarazioni di dimensioni comuni
Dopo aver analizzato i cambiamenti e le tendenze di anno in anno all’interno dell’azienda, sposta la tua attenzione verso l’esterno. Utilizzare rendiconti finanziari di dimensioni comuni per confrontare le prestazioni dell’azienda con i concorrenti del settore. In un conto economico di dimensioni comuni, ogni conto è espresso come percentuale delle entrate totali. I bilanci di dimensioni comuni esprimono ciascun conto come percentuale delle attività totali. I conti economici di dimensioni comuni consentono di confrontare facilmente i punti in cui aziende di dimensioni diverse spendono e guadagnano denaro. I bilanci di dimensioni comuni facilitano il confronto tra l’ammontare relativo di passività e patrimonio netto di un’azienda.
Indici finanziari
I rapporti finanziari sono un altro strumento che consente ai lettori di confrontare facilmente le prestazioni dell’azienda con quelle di altre aziende del settore. Concentrati su rapporti finanziari rilevanti per il tuo pubblico. Ad esempio, i creditori e gli istituti di credito sono generalmente più interessati ai rapporti di liquidità e leva finanziaria. I rapporti di efficienza forniscono informazioni utili per i gestori interni mentre gli investitori esterni sono spesso interessati ai rapporti di redditività. Confronta i rapporti finanziari dell’azienda con la media del settore per dare al lettore un’idea delle prestazioni dell’azienda.