Fare affari in un ambiente veloce e turbolento è difficile. Le normative cambiano, emergono nuove tecnologie e rapidi cambiamenti negli ambienti esterni influenzano continuamente le piccole imprese. Uno dei problemi principali per le piccole imprese è ricevere e inviare pagamenti tempestivi e garantiti: un pagamento mancato può avere un impatto significativo. Le piccole imprese possono utilizzare fideiussioni e lettere di credito per gestire questi rischi.
Fideiussioni
I produttori di obbligazioni emettono fideiussioni per conto di una seconda parte. Le fideiussioni sono accordi di terze parti e di solito includono una fideiussione, un creditore e un capitale. Il preponente deve adempiere all’obbligazione che il fideiussore garantisce e il debitore beneficia di tale prestazione. In caso di insolvenza del principale, l’obbligazione protegge il debitore dalle ricadute dell’inadempimento e dall’esposizione finanziaria. Ad esempio, le fideiussioni proteggono i fornitori dai mancati pagamenti degli appaltatori.
Lettera di credito
Le lettere di credito coinvolgono anche tre parti: la banca emittente, il venditore e l’acquirente. Questi documenti formali sono emessi da banche o istituzioni finanziarie per conto degli acquirenti, garantendo che il venditore sarà pagato per i beni o servizi forniti agli acquirenti. Quando il venditore inoltra la merce, deve quindi trasmettere la documentazione come specificato nella lettera di credito alla banca emittente. In qualità di intermediario, il ruolo della banca è verificare che la documentazione soddisfi la stipula della lettera di credito e quindi emettere i pagamenti. La banca, quindi, non ha bisogno di verificare la soddisfazione dell’acquirente riguardo alle prestazioni o alla qualità del prodotto prima di emettere il pagamento. Le lettere di credito sono popolari nel commercio internazionale e sostanzialmente sostituiscono l’affidabilità creditizia della banca con quella dell’acquirente.
Confronto
Le fideiussioni e le lettere di credito sono utilizzate come tecniche di gestione del rischio. Garantiscono i pagamenti in caso di inadempienza o mancato rispetto delle condizioni contrattuali. Mentre i produttori di obbligazioni devono indagare su tutte le questioni relative alle fideiussioni, le società di finanziamento devono solo verificare la ricezione e la correttezza della documentazione richiesta dalle lettere di credito. Le banche a volte richiedono che tu costituisca una garanzia per la lettera di credito e potrebbero ridurre la tua linea di credito. Al contrario, in genere non è necessario garantire una fideiussione con i propri beni. Secondo Wells Fargo, ottenere una fideiussione invece di una lettera di credito può offrire una migliore protezione e meno commissioni, il che, quindi, significa che le fideiussioni possono essere più convenienti per le piccole imprese.
Costi
Le fideiussioni sono specifiche del progetto e generalmente costano dallo 0.5 al 2 percento del valore del progetto Al contrario, la lettera di credito della banca è di solito per un anno e generalmente si paga circa l’1 percento dell’importo coperto dalle commissioni alla banca. Le fideiussioni in genere coprono il 100% del contratto, mentre la lettera di credito può coprire solo una parte del contratto, in genere dal 5 al 10% circa.