Il flusso di cassa a livello di teatro comunica la quantità di denaro disponibile che un teatro, o un gruppo di teatri, ha in un determinato periodo di tempo, ad esempio un mese o un anno. Si tratta di una misurazione supplementare utilizzata per valutare le prestazioni delle operazioni principali, la liquidità e la salute finanziaria di un teatro e compare nei documenti finanziari come i rapporti sugli utili e i conti economici.
Flusso di cassa
Il flusso di cassa è la differenza tra la liquidità disponibile all’inizio di un periodo contabile e quella alla fine del periodo. Gli afflussi di cassa derivano da cose come vendite, liquidazione di attività, investimenti e contanti da prestiti. I deflussi di cassa derivano da spese operative quali canoni di locazione o mutui, tasse e pagamento di debiti. Se un teatro ha più soldi in arrivo in questo mese che in uscita, ha un flusso di cassa positivo. Se ha più soldi in uscita questo mese che in entrata, ha un flusso di cassa negativo.
Com’è diverso
Il flusso di cassa a livello di teatro non viene calcolato in base ai principi contabili generalmente accettati o GAAP. I GAAP sono le linee guida uniformi e standard seguite dai contabili durante la preparazione dei rendiconti finanziari. Poiché il flusso di cassa a livello di cinema è una metrica supplementare, non GAAP, non ha un significato standardizzato. Pertanto, quando il termine compare nei report finanziari, è seguito dalle parole “Interpretiamo il flusso di cassa a livello di teatro come …” seguito da una spiegazione di come la società lo misura. Queste definizioni, sebbene simili, possono variare da azienda ad azienda.
Cos’è
Il flusso di cassa a livello di teatro può essere espresso semplicemente come “entrate derivanti dalle vendite di sale meno tutti i costi diretti associati a tali entrate”. Può essere espresso come “EBITDA modificato” – o utile prima di interessi, tasse, deprezzamento e ammortamento – più alcuni fattori aggiuntivi, come le spese generali e amministrative. In alternativa, può essere definito come “reddito operativo più deprezzamento e ammortamento più oneri per riduzione di valore delle attività più spese generali e amministrative”.
Considerazioni
La Securities and Exchange Commission consente alle aziende di utilizzare numeri finanziari non GAAP nelle dichiarazioni SEC purché non siano fuorvianti, abbiano rilevanza per gli investitori e se la società riconcili questi numeri con le misurazioni GAAP più rilevanti e comparabili. Se i proprietari di cinema non soddisfano i requisiti di rendicontazione del “Regolamento G” della SEC, potrebbe essere loro chiesto di giustificare il loro utilizzo di numeri non GAAP, come il flusso di cassa a livello di teatro, o potrebbero non essere autorizzati a utilizzare misure non GAAP in futuro.