Il Federal Securities Act del 1933 disciplina il commercio pubblico. La legge richiede la piena divulgazione finanziaria ai potenziali investitori e vieta alle società di fornire divulgazioni finanziarie fraudolente agli investitori pubblici. Prima che la maggior parte delle società possa iniziare a vendere titoli sul mercato pubblico, deve registrare i propri titoli presso la US Securities and Exchange Commission, presentare relazioni annuali e rispettare le regole di divulgazione del Securities Act. La SEC offre un tutorial sulla registrazione delle piccole imprese e informazioni approfondite su come i proprietari di piccole imprese possono iniziare a vendere i loro titoli sul mercato pubblico. La SEC deve approvare la registrazione dell’attività della società prima che la società possa iniziare a offrire i suoi titoli.
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Determina se devi registrare i titoli della tua azienda presso la SEC. Sebbene la maggior parte delle aziende debba registrarsi, la SEC prevede alcune eccezioni ai requisiti di registrazione per le piccole società che fanno offerte private a individui specifici, società che offrono titoli solo ad agenzie locali, statali e federali e governi e società che offrono solo vendite all’interno dello stato dei loro titoli .
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Registra le azioni ordinarie e i titoli della tua azienda presso la SEC compilando un modulo S-1 se non sei idoneo per un’eccezione alle regole di registrazione. Ottieni i moduli di registrazione iniziali dalla SEC. Dopo aver registrato i tuoi titoli, le tue dichiarazioni di registrazione diventano informazioni pubbliche disponibili nel database EDGAR federale.
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Registra la tua azienda utilizzando il modulo SB-1 se la tua azienda soddisfa le regole sugli emittenti di piccole imprese della SEC. I proprietari di piccole imprese possono semplificare il processo di registrazione se i loro profitti sono stati inferiori a $ 25 milioni durante l’anno precedente.
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File proxy e sollecitazioni con la SEC. Le informazioni sulla delega devono includere requisiti di voto e regole di sollecitazione degli azionisti.
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Esamina i requisiti dell’offerta pubblica di acquisto della SEC. Se stai cercando di vendere più del 5% della tua azienda direttamente a un individuo, devi rispettare i requisiti di divulgazione dell’offerta pubblica di acquisto della SEC.
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Rivedi i requisiti del prospetto finale della SEC. Devi vendere le tue azioni utilizzando un prospetto finale. Un prospetto finale fornisce al pubblico le informazioni relative alla tua offerta iniziale, comprese le informazioni finanziarie della tua azienda.
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Stabilisci una data per l’emissione della tua offerta pubblica iniziale. Questa è la prima volta che la tua azienda venderà le sue azioni ordinarie a investitori pubblici.