L’utile netto è il principale motore del flusso di cassa dalle operazioni. Anche gli ammortamenti, le attività correnti, le passività correnti e gli acquisti di beni strumentali determinano il flusso di cassa delle operazioni. A causa della contabilità per competenza, che viene utilizzata principalmente come un modo per abbinare meglio i ricavi e le spese al periodo in cui sono stati sostenuti, c’è spesso una discrepanza tra flusso di cassa e reddito netto. Le aziende possono generare flussi di cassa in molti modi diversi; tuttavia, il flusso di cassa operativo è la sezione del rendiconto finanziario che cattura i flussi di cassa generati dalle attività di business principali.
Utile netto e spese di ammortamento
L’utile netto è il punto di partenza per il calcolo della liquidità dalle operazioni. Il numero viene prelevato direttamente dal conto economico. Tuttavia, il conto economico è pieno di transazioni non in contanti che devono essere rettificate dal flusso di cassa operativo. Per questo esempio, supponiamo che il reddito netto sia $ 100,000. La più grande spesa non monetaria è generalmente l’ammortamento. Supponiamo che la spesa per l’ammortamento sia di $ 10,000. Poiché l’ammortamento è una spesa non in contanti, è necessario sottrarlo dal reddito netto.
Variazioni nelle attività e passività correnti
Anche le variazioni del capitale circolante dovrebbero essere aggiunte all’utile netto. Il capitale circolante è calcolato come attività correnti meno passività correnti. Un capitale circolante positivo aumenta il flusso di cassa dalle operazioni. Un capitale circolante negativo riduce il flusso di cassa dalle operazioni. Un’attività corrente è un’attività che si intende vendere entro il prossimo anno. Una passività corrente è una passività o un debito esigibile entro l’anno.
Esempio di capitale circolante
Ad esempio, se hai un aumento di $ 2,000 nei conti attivi – un’attività corrente – significa che hai registrato $ 2,000 di reddito netto, ma non hai davvero ricevuto denaro per questo. Quindi, è necessario detrarre $ 2,000 dal reddito netto per calcolare il flusso di cassa operativo effettivo. Allo stesso modo, se i conti da pagare – passività corrente – aumentano di $ 5,000, significa che hai ricevuto beni che non sono stati pagati in contanti. Ciò significa che hai più liquidità rispetto a quanto registrato nel reddito netto e deve essere aggiunto al flusso di cassa dalle operazioni.
Capital Equipment
Infine, è necessario tenere conto di eventuali acquisti in contanti, acquisti in beni strumentali. Supponi di aver guadagnato $ 20,000 in beni ammortizzabili. Il calcolo per il flusso di cassa operativo è di $ 100,000, più $ 10,000 di deprezzamento, meno $ 2,000 in conti attivi, più $ 5,000 in conti fornitori, meno $ 20,000 in beni ammortizzabili. La risposta è $ 83,000, che è inferiore al reddito netto.