Un’alleanza nella contabilità è una promessa proprio come qualsiasi altra alleanza. Nella contabilità, i patti trattano le promesse finanziarie. Una società stipula un patto come parte di un accordo con un investitore o finanziatori. Concorda sul fatto che i suoi rapporti finanziari rimarranno a livelli specificati. Se il patto viene infranto, l’azienda può essere soggetta a una serie di conseguenze.
Azioni
Il patto contabile più comune è il rapporto di copertura del servizio del debito (DSCR). Questo rapporto indica la capacità di un’azienda di ripagare il proprio debito. Viene calcolato dividendo la somma dell’utile netto, degli interessi passivi, degli ammortamenti e degli ammortamenti per la somma degli interessi passivi, delle note, dei mutui o delle obbligazioni pagabili in un anno o meno e la quota corrente dei leasing di capitale. Un DSCR di 1.00: 1.00 indica che un’azienda ha un dollaro in debito per ogni dollaro di reddito. Gli investitori e gli istituti di credito in genere desiderano vedere un DSCR di almeno 1.20: 1.00.
Un altro patto comune è il coefficiente di capitale circolante netto. Sottrai le passività correnti dalle attività correnti. Maggiore è il dato risultante, migliore è la posizione del capitale circolante dell’azienda. Il patto del rapporto rapido determina la liquidità di un’azienda, ovvero la facilità con cui le sue attività vengono convertite in contanti. Si ricava dividendo la somma delle disponibilità liquide e dei crediti commerciali netti per il totale delle passività correnti. Più alto è il rapporto, più liquida è l’azienda.
Documentazione
Un patto è enunciato in un contratto di prestito. Indica il rapporto che il mutuatario deve mantenere durante la durata del prestito, ad esempio un DSCR di 1.20: 1.00. Definirà il patto nel corpo del documento in modo che non vi sia confusione riguardo alle prestazioni che il prestatore si aspetta. Descriverà ulteriormente il periodo di prova e l’eventuale sanzione per la violazione del patto.
Testing
Il covenant viene verificato al ricevimento del bilancio annuale. Il primo periodo di prova è di solito un anno civile completo dopo la chiusura di un prestito. Il mutuatario presenta i suoi rendiconti finanziari al prestatore. Un analista esamina le dichiarazioni e calcola i rapporti. Scrive un rapporto noto come revisione annuale. Se il patto viene rispettato, l’analista lo annoterà nella revisione. Se il patto viene violato, l’analista lo annoterà nella sua revisione e informerà il responsabile delle relazioni in modo che possa contattare il mutuatario.
sanzioni
Le sanzioni per le violazioni dei patti contabili variano in base al prestatore. A seconda del rapporto, il prestatore può semplicemente avvisare il mutuatario e richiedere dichiarazioni provvisorie prima della fine dell’anno fiscale successivo. Se, a quel punto, il patto è ancora in violazione, l’istituto di credito può scegliere di infliggere una penale. Queste sanzioni possono variare da una commissione per violazione del patto alla chiamata di default sul prestito. In molti casi, un prestatore elaborerà un accordo per una violazione del patto se il mutuatario mostra la volontà di correggere la situazione.