Il rapporto annuale, legalmente denominato Modulo 10K, contiene tre dei rapporti finanziari più importanti utilizzati da investitori e analisti per valutare le prestazioni aziendali. Una di queste tre dichiarazioni è il bilancio comparativo. Il bilancio fornisce una panoramica delle attività e delle passività dell’azienda, ma questo non significa nulla senza contesto. I bilanci comparativi forniscono periodi di tempo aggiuntivi fianco a fianco in modo che gli utenti possano cercare le tendenze.
Confronti e contesto
Il calcolo di un rapporto può aiutarti a darti una descrizione per oggi, ma non hai alcuna cronologia da contestualizzare oggi. In altre parole, se sai che un’azienda ha un debito di 1 milione di dollari, non ne sai abbastanza per poter fare molto senza quelle informazioni. Si potrebbe dire che la società ha troppi debiti, ma non si sa quanti debiti ha avuto in passato. Potresti anche pensare che l’azienda abbia un debito troppo basso, ma non sai quali sono le esigenze di capitale circolante dell’azienda.
Lo stato patrimoniale
Il bilancio fornisce ai banchieri una comprensione del patrimonio netto di un’azienda. L’equazione di bilancio è che le attività sono uguali alle passività più il patrimonio netto. Ogni bene dell’azienda è un prodotto di debito o capitale proprio e il bilancio fornisce una panoramica di quanto l’azienda possiede esattamente in beni e quanto l’azienda deve su tali beni. Per i banchieri, questo è uno dei rendiconti finanziari più importanti utilizzati per determinare la salute finanziaria.
Report Card sulla struttura del capitale
L’interesse è il costo del debito. Il costo del debito può cambiare da un mese all’altro per una miriade di ragioni. Man mano che il costo del debito aumenta, aumentano anche gli interessi passivi, che fa diminuire l’utile netto. Sebbene la riduzione del capitale sia raramente un’opzione, un’azienda può ridurre significativamente il costo del debito abbassando il costo del prestito. Lo stato patrimoniale comparativo viene utilizzato come rendiconto finanziario principale per mostrare i miglioramenti nella struttura del capitale nel tempo.
The Trend Is Your Friend
Le tendenze aiutano a dare un contesto ai numeri. Se il debito è in aumento, la società sta assumendo più debiti. Se il debito è in calo, la società sta estinguendo il debito. Se le attività sono in aumento, la società sta acquistando molto con debito o capitale proprio. Se le risorse sono in calo, potrebbe essere un segno di angoscia. I bilanci comparativi forniscono agli utenti almeno tre periodi di dati relativi a periodi contabili precedenti. Aiutando a identificare le tendenze, aiutano a fornire il contesto necessario per prendere le decisioni aziendali più informate.