I mercati finanziari, compresi i mercati dei capitali e dei derivati, sono scambi mondiali per le piccole e grandi imprese per raccogliere capitali e proteggersi da diversi tipi di rischi. I mercati dei capitali includono i mercati azionari e obbligazionari, mentre i mercati dei derivati includono i mercati dei futures e delle opzioni. Gli investitori possono investire in questi mercati direttamente tramite banche e agenti di cambio online e indirettamente tramite fondi comuni di investimento e fondi pensione.
Nozioni di base
Azioni e obbligazioni sono due titoli comuni del mercato dei capitali. Le azioni rappresentano l’interesse di proprietà nelle società, mentre le obbligazioni rappresentano fette di grandi prestiti alle società in cambio di regolari pagamenti di interessi. Altri titoli del mercato dei capitali includono azioni privilegiate e obbligazioni convertibili, che includono caratteristiche sia delle azioni che delle obbligazioni. Futures e opzioni sono due titoli comuni del mercato dei derivati. I derivati derivano le loro proprietà dalle attività sottostanti, come materie prime, azioni, obbligazioni e valute.
Mercati capitali
I mercati dei capitali sono costituiti da borse valori regolamentate, come la Borsa di New York e il NASDAQ; mercati over-the-counter per azioni che non si qualificano per la quotazione nelle principali borse; e mercati obbligazionari per la negoziazione di obbligazioni societarie e governative. Le aziende utilizzano i mercati dei capitali per raccogliere fondi per vari motivi operativi e strategici. I governi utilizzano i mercati dei capitali anche per emettere obbligazioni a breve e lungo termine per pagare servizi e operazioni. La Securities and Exchange Commission degli Stati Uniti ha il compito di far rispettare i requisiti di governance e informativa per le società quotate nelle borse statunitensi. Le banche di investimento facilitano il processo di quotazione di azioni e obbligazioni, che in genere include dichiarazioni normative e iniziative di marketing per generare la domanda degli investitori. Gli analisti di ricerca utilizzano rapporti finanziari pubblicati e dati di settore per fornire consigli su quali titoli acquistare o vendere ea quale prezzo.
Mercati dei derivati
I derivati vengono negoziati su borse regolamentate, come Chicago Mercantile Exchange e Chicago Board Options Exchange, e su mercati over-the-counter. I derivati over-the-counter includono contratti standardizzati, che hanno caratteristiche simili ai contratti standard negoziati sulle borse regolamentate, e contratti personalizzati tra due parti. Le imprese e le istituzioni finanziarie sono i principali utenti dei mercati dei derivati, che forniscono protezione dal rischio a un costo iniziale minimo. Le persone possono utilizzare derivati per coprire i propri investimenti o per speculare sulla futura direzione dei prezzi delle attività. Questi fattori di rischio includono le fluttuazioni dei prezzi delle materie prime e le fluttuazioni dei tassi di interesse.
Considerazioni
I fondi di private equity raccolgono denaro da individui con un patrimonio netto elevato, enti di beneficenza e fondi pensione per investire in società private o pubbliche con un alto potenziale di rialzo. A differenza dei fondi comuni di investimento, i fondi di private equity hanno meno requisiti di divulgazione e limitazioni su titoli e strategie di investimento. I mercati monetari facilitano la liquidità nei mercati finanziari attraverso la negoziazione di attività finanziarie a breve termine, come buoni del Tesoro USA e certificati di deposito.