Sebbene avere un debito in bilancio sia positivo in alcuni casi, averne troppo può rendere le aziende insolventi o meno attraenti per istituti di credito e investitori. Ciò rende la gestione dei debiti fondamentale per il successo aziendale. Le aziende devono monitorare il loro utilizzo di linee di credito a breve termine, mutui e obbligazioni tra gli altri strumenti di debito per mantenere i loro bilanci sempre nitidi.
Rapporto debito / capitale
I contabili e altri professionisti finanziari che cercano informazioni su un’azienda valutano il rapporto debito / capitale proprio, misurato dividendo il debito di una società per il suo patrimonio netto. Questa metrica misura la capacità di un’azienda di rimborsare i propri debiti e ha un impatto su una varietà di parti interessate che fanno affidamento sul bilancio di un’azienda per prendere decisioni. Le aziende con un importo ridotto di capitale proprio o un importo elevato di debito devono migliorare il proprio bilancio per migliorare il rapporto debito / capitale proprio e le condizioni finanziarie.
Investimento equo
Quando le aziende vogliono raccogliere capitale azionario, devono offrire azioni o cercare di aumentare la struttura proprietaria dell’azienda. Gli investitori generalmente desiderano vedere una serie di rendiconti finanziari che includano uno stato patrimoniale per il periodo di rendicontazione corrente e per un numero specificato di periodi precedenti. Se il bilancio è carico di debiti, potrebbe essere difficile ottenere finanziamenti per gli investitori. Per questo motivo, le aziende vogliono mantenere importi eccessivi di debito fuori bilancio in modo che gli investitori rimangano interessati alla loro attività.
Capacità di prestito
Se un’azienda ha già una leva finanziaria eccessiva, potrebbe essere difficile convincere gli istituti di credito a concedere più credito. A volte sorgono emergenze, che rendono necessario cercare finanziamenti per mantenere a galla le operazioni. Senza un’ancora di salvezza per prendere in prestito, un’azienda a corto di liquidità potrebbe diventare insolvente. Le aziende devono anche essere in grado di stabilire linee di credito per importi sufficientemente significativi da soddisfare le loro esigenze. Le imprese devono gestire con attenzione il debito in bilancio per mantenere la loro capacità di indebitamento.
Valutazione aziendale
Sebbene alcuni considerino la valutazione aziendale una forma d’arte, il debito in bilancio ha un impatto diretto sul valore complessivo di un’azienda. Le tecniche di valutazione tengono conto dei ricavi annuali, dei beni capitali e del debito tra gli altri fattori critici che influenzano la capacità di generazione di reddito. Meno debito in bilancio, più favorevole sarà il processo per gli imprenditori. Tuttavia, le valutazioni aziendali sono solo stime del valore reale di un’azienda e cambiano frequentemente date le condizioni di mercato e il profilo del debito di una società.