Il bilancio fornisce agli istituti di credito informazioni significative sulla salute finanziaria e operativa di un’azienda e sulla sua capacità di pagare i suoi conti. Sebbene il livello di redditività indicato nel conto economico di una società interessi i finanziatori, i banchieri in genere dedicano più tempo alla valutazione del bilancio e del rendiconto finanziario. Il rendiconto finanziario mostra la quantità di denaro disponibile dalle operazioni per rimborsare i prestiti. Il bilancio mostra la leva finanziaria, la stabilità finanziaria e le attività disponibili per l’uso come garanzia.
Prestito a breve termine
Un prestito a breve termine appare in bilancio come una passività a breve termine o corrente. I finanziamenti a breve termine includono linee di credito, carte di credito e prestiti a termine. Le aziende generalmente ottengono questi prestiti per soddisfare le loro esigenze di capitale circolante; acquistare inventario, materiali o forniture; o per acquistare computer, mobili o altre apparecchiature più piccole. Il capitale circolante è la differenza tra le passività correnti e le attività correnti.
Analisi del flusso di cassa
La linea di credito revolving è una delle tipologie più comuni di prestiti bancari a breve termine. Le aziende utilizzano il credito per pagare le bollette e acquistare l’inventario, quindi pagano il saldo del prestito quando convertono l’inventario e i crediti in contanti. Poiché questi prestiti dipendono fortemente dal flusso di cassa e dalla capacità di un’azienda di riscuotere fatture e vendere inventario, gli istituti di credito analizzano il rendiconto del flusso di cassa e lo confrontano con il report sulla scadenza dei crediti e sui debiti. Questi report documentano la velocità con cui i clienti di un’azienda pagano le fatture e la velocità con cui un’azienda paga i suoi fornitori. I finanziatori possono confrontarli con i contanti in bilancio per vedere quanto velocemente i contanti in entrata escono.
Analisi del rapporto
I finanziatori utilizzano l’analisi del rapporto per valutare lo stato patrimoniale e il conto economico. Le banche si concentrano sul bilancio per determinare diversi rapporti critici, tra cui debito / capitale proprio, debito / attività, rapido e attuale. Il rapporto rapido mostra la velocità con cui un’azienda può convertire le attività in contanti e il rapporto corrente definisce la relazione tra attività correnti e passività correnti. I prestatori hanno dei limiti al di sotto dei quali non prestano. Ad esempio, un prestatore può richiedere un rapporto debito / capitale proprio inferiore al 50 percento. Un prestatore rifiuterebbe una società con un rapporto inferiore a uno.
Analisi orizzontale
L’analisi orizzontale si verifica quando un individuo confronta due o più anni di un bilancio affiancati. I finanziatori preferiscono esaminare le tendenze, che possono fornire informazioni utili sulla capacità di gestione di un’azienda o sulla capacità di un’azienda di resistere a shock finanziari, come la perdita di un cliente o una recessione economica. Le tendenze a lungo termine sono più critiche per i prestiti a lungo termine, ma l’analisi orizzontale può mostrare un aumento costante del flusso di cassa o della redditività, che potrebbe supportare la richiesta di una società per un importo di prestito maggiore.