Lo stato patrimoniale è uno dei noti bilanci di un’azienda. È progettato per mostrare tutto ciò che un’azienda possiede e tutto ciò che un’azienda deve in una rapida occhiata. Mentre altre dichiarazioni come il conto economico o il rendiconto dei flussi di cassa sono più tradizionalmente utilizzate per esaminare i ricavi e i rapporti di profitto dell’azienda, anche il bilancio può svolgere un ruolo importante nel giudicare il valore dell’azienda. Investitori e analisti esperti lo includono sempre nei loro calcoli.
Composizione dello stato patrimoniale
Lo stato patrimoniale è composto da due parti diverse: il patrimonio aziendale e tutto il resto. I beni sono tutto ciò che l’azienda possiede, compreso il suo inventario, i soldi in banca e beni immateriali come i diritti d’autore. Dall’altro lato ci sono tutte le passività dell’azienda, inclusi i debiti a lungo ea breve termine. A queste passività si aggiunge tutto il patrimonio netto dell’azienda, ovvero il denaro investito nell’azienda. Le attività dovrebbero sempre essere uguali alle passività più il patrimonio netto.
Utile di bilancio
Sebbene il bilancio non mostri una cifra specifica degli utili netti, fornisce molti importanti indizi sulla performance dell’azienda. Ad esempio, mostra i crediti, la liquidità e gli investimenti sul lato delle attività, che sono tutti segni di quanto denaro l’azienda avrà a disposizione a breve o lungo termine. Confrontando questi conti con le versioni precedenti del bilancio, gli analisti possono notare quanto valore è aumentato e dedurre quanto l’azienda ha tratto profitto tra i due periodi. Il bilancio mostra anche quanto l’attività dipende dalle passività, il che può fornire indizi su come l’azienda potrebbe aumentare i profitti dichiarati.
Limiti
Il bilancio è un rapporto statico in un mondo in continua evoluzione. Scatta un’istantanea degli account aziendali e li elenca tutti in categorie specifiche. Ma in un’azienda, il denaro si muove costantemente; vecchi debiti vengono estinti, nuovi debiti vengono formati, il patrimonio netto viene rettificato e le attività vengono acquistate, vendute e ammortizzate. Un bilancio non potrà mai tenere il passo con questi cambiamenti. Un conto economico vede un intero periodo per elaborare i dati di profitto, mentre uno stato patrimoniale deve essere confrontato con qualcos’altro per una vera idea di profitto.
Liquidità
Ciò che un bilancio può mostrare è la liquidità di un’azienda, o quanto denaro ha a disposizione e quanto facilmente può trasformare altre attività in contanti. Questo è molto importante quando si prendono in considerazione prestiti e acquisizioni, rendendo il bilancio un fattore chiave nel calcolo dei profitti se un’altra società è interessata all’acquisto dell’attività.