L’analisi delle medie e dei rapporti finanziari in un particolare settore può aiutare a comprendere meglio i punti di forza, i punti deboli e i vantaggi competitivi di un’azienda. Sebbene le medie e i rapporti del settore variano a seconda del settore oggetto di valutazione, il confronto e l’adeguamento di quelli delle aziende che appartengono allo stesso settore è un modo ideale per saperne di più sulle prestazioni reali di una specifica azienda.
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Ottieni le medie del settore o i rapporti finanziari ricercando e acquistando rapporti da ricercatori privati o effettuando le tue ricerche, ad esempio utilizzando Yahoo! Finanza.
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Ottieni i rapporti finanziari per l’azienda per cui ti stai adeguando, nonché i primi cinque concorrenti del settore dell’azienda. Ti serviranno per i rapporti.
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Crea un grafico a foglio di calcolo con il nome di ciascuna società in sei righe e quattro colonne con le seguenti intestazioni: rapporto corrente, leva del flusso di cassa, fatturato dell’inventario e margini della società.
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Registrare i rapporti correnti per ciascuna delle sei società nella colonna appropriata del foglio di calcolo. Se questo rapporto non è presente nei report finanziari, è possibile calcolarlo dividendo le attività correnti per le passività correnti. Questa cifra riflette la capacità dell’azienda di pagare i propri debiti per il prossimo anno.
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Registrare la leva finanziaria del flusso di cassa per ciascuna società nella colonna appropriata. Puoi calcolarlo sommando tutto il debito finanziato dalla società e quindi dividendo il totale per l’EBITDA del periodo finale di 12 mesi (guadagni prima degli interessi, tasse, deprezzamento e ammortamento).
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Registra il fatturato dell’inventario per ogni azienda. Calcolarlo dividendo il valore delle vendite annuali per l’importo delle scorte elencate nel bilancio. Questo rapporto rappresenta il numero di turni di inventario e ti dice quanto sia snella ed efficiente la società.
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Registrare i margini aziendali per ciascuna società. Dividi l’EBITDA per le vendite annuali per ottenere questa cifra.
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Utilizza i rapporti nel tuo foglio di calcolo e i rapporti di settore acquisiti da gruppi di ricerca privati per confrontare i rapporti attuali. Media con i dati passati per valutare le prestazioni nel tempo.
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Cerca valori anomali o bandiere rosse. Ad esempio, se un rapporto nella tua azienda è troppo basso o troppo alto rispetto ai livelli passati, queste possono essere aree di forza o debolezza rispetto alle medie del settore.
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Apporta le modifiche necessarie ai dati della tua azienda in modo che riflettano le medie del settore appropriate. Ad esempio, se il margine di profitto netto medio del settore è del 10 percento, mentre il margine di profitto netto della tua azienda è del 3 percento, apporta le modifiche appropriate alle cifre per migliorare la struttura dei costi. Questo aggiusterà il rapporto in modo che sia in linea con la media del settore e delinei gli obiettivi in termini di costi che l’azienda dovrebbe perseguire.
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Continua a valutare i rapporti e ad aggiustare le cifre equazionali per riflettere le medie del settore. Prendi nota di ogni modifica e documentala su un foglio di carta o un foglio di calcolo separato per i futuri obiettivi di adeguamento dell’azienda.
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Confronta i rapporti con la performance storica della tua azienda come bonus per ottenere un quadro più completo delle sue tendenze. Cerca la coerenza, i modelli o il miglioramento costante dei rapporti nel tempo.