Un uomo d’affari intelligente capisce che un’azienda non paga i suoi conti con “profitti”. Li paga in contanti. Il profitto è solo un termine contabile; il denaro è denaro. Una società può mostrare un profitto e tuttavia essere così affamata di denaro che è sull’orlo della bancarotta. Oppure una società può non mostrare alcun profitto ma rastrellare denaro. Ecco perché il rendiconto dei flussi di cassa è così importante.
Saldi di cassa
Il bilancio della tua azienda fornisce un’istantanea delle sue finanze in una determinata data: le sue attività, le sue passività e il patrimonio netto dei suoi proprietari nella società. In cima alla lista delle attività c’è il denaro: denaro in mano, o in banca, che l’azienda ha a disposizione da spendere. Il rendiconto del flusso di cassa, nel frattempo, tiene traccia del denaro in entrata e in uscita dalla tua azienda nel periodo tra i bilanci. Quindi la funzione più basilare del rendiconto finanziario è semplicemente quella di spiegare la variazione del totale di cassa da uno stato patrimoniale a quello successivo.
Contanti contro profitto
Il tuo conto economico indica se la tua azienda ha realizzato un profitto (“reddito netto”) o ha subito una perdita netta per un determinato periodo. Ma il profitto non è necessariamente la stessa cosa del flusso di cassa. Nella contabilità per competenza, le aziende registrano le entrate quando le guadagnano, non quando ricevono il pagamento, e registrano le spese quando le sostengono, non quando le pagano effettivamente. Quindi entrate e uscite non sono necessariamente uguali a contanti in entrata e in uscita. Inoltre, le spese non monetarie come l’ammortamento riducono i profitti ma non influenzano il flusso di cassa, mentre gli investimenti di capitale creano flussi di cassa negativi ma non appaiono come spese. Quindi una seconda funzione del rendiconto del flusso di cassa è identificare i flussi di cassa separati dai profitti dichiarati della tua azienda.
Dove sta andando
Il rendiconto del flusso di cassa serve anche a dirti da dove proviene il tuo denaro e dove sta andando. La dichiarazione tipica ha tre sezioni: operazioni, investimenti e finanziamenti. Il flusso di cassa operativo è il flusso di cassa relativo alla tua attività quotidiana: il denaro che ricevi dai clienti e il denaro che paghi a fornitori, dipendenti, proprietari e società di servizi. L’investimento del flusso di cassa implica l’acquisto e la cessione di beni aziendali, come proprietà, veicoli, attrezzature o attrezzature. Il finanziamento dei flussi di cassa si occupa di come raccogliere fondi per l’azienda; includono denaro ricevuto da prestatori e investitori e pagamenti a tali investitori e prestatori. (Se sei il proprietario dell’azienda, questo include te. Le distribuzioni in contanti dei profitti dell’azienda al proprietario sono un flusso di cassa finanziario.)
Analisi
Infine, l’analisi della dichiarazione può fornire ai proprietari e ai manager dell’azienda informazioni sull’adeguatezza dei loro flussi di cassa per la fase attuale del ciclo di vita della loro azienda. Ad esempio, una società consolidata dovrebbe generare un flusso di cassa sufficiente dalle operazioni per soddisfare le proprie esigenze quotidiane e non dover ricorrere alla vendita di attività (che sarebbe un flusso di cassa di investimento). Una società in fase di avvio, d’altra parte, potrebbe ottenere la maggior parte dei suoi contanti in entrata dal finanziamento piuttosto che dalle operazioni, potrebbe avere grandi deflussi di cassa per gli investimenti e potrebbe persino avere un flusso di cassa operativo negativo mentre lavora per costruire la sua base di clienti.