Il Sarbanes-Oxley Act è stato approvato nel 2002, dopo scandali aziendali che coinvolgono frodi e cattiva gestione normativa in società come Enron e WorldCom. La legge stabilisce come tutte le società pubbliche devono divulgare le informazioni finanziarie. I requisiti della legge possono gravare sulle piccole imprese e le sanzioni in caso di inadempienza sono molto gravi. È di vitale importanza che tutte le aziende abbiano familiarità con ciò che l’atto richiede.
Storia
Il Congresso ha approvato il Sarbanes-Oxley Act a seguito di scandali societari in cui le società sono fallite dopo aver fornito relazioni finanziarie false o fuorvianti che mostravano che erano finanziariamente più solide di quanto non fossero in realtà. Enron, ad esempio, ha deliberatamente travisato un gran numero di transazioni ai revisori del governo, al fine di nascondere enormi perdite. Il senatore Paul Sarbanes e il rappresentante Michael Oxley hanno proposto la legge per rafforzare la responsabilità e la governance aziendale e prevenire questo tipo di frode.
Significato
Il Sarbanes-Oxley Act aveva lo scopo di proteggere gli investitori richiedendo controlli contabili interni e saldi all’interno di una società e garantire rapporti finanziari accurati e trasparenza. La legge attribuisce la responsabilità delle informazioni finanziarie ai dirigenti esecutivi e ai funzionari finanziari di una società e richiede alle società di segnalare una grande quantità di informazioni finanziarie e di disporre di procedure per garantire la validità dei propri documenti finanziari.
Caratteristiche
La legge include misure per garantire ai revisori esterni un maggiore accesso ai dati e protezioni per gli informatori aziendali. La legge rende reato per le aziende pubblicare bilanci contenenti informazioni false o fuorvianti o che omettono informazioni importanti per la salute fiscale dell’azienda. Inoltre, detiene i dirigenti legalmente responsabili di tutti i bilanci e di tutti i controlli di revisione interna. I contabili della società devono segnalare le modifiche alle finanze della società quando si verificano, piuttosto che attendere fino alla relazione finanziaria successiva.
Effetto sulle piccole imprese
Il Sarbanes-Oxley Act si applica a qualsiasi azienda pubblica, indipendentemente dalle dimensioni. Poiché la legge richiede un elevato livello di rendicontazione finanziaria e audit interno, può imporre alle aziende più piccole un onere per assicurarsi che siano conformi. La direzione di tutte le società ha il dovere legale ai sensi della legge di mantenere un sistema di controlli di revisione per garantire l’affidabilità dei bilanci. Non ci sono regole su quale sistema usare. Mentre le grandi aziende progettano il proprio sistema, la maggior parte delle piccole aziende non dispone di team di revisori e contabili per farlo. Invece, le piccole aziende possono utilizzare il framework gratuito progettato dal Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission (vedi la risorsa sotto).
Sezione 404 Audit
Uno degli elementi più difficili della legge per le piccole imprese è il requisito che tutte le relazioni annuali includano la valutazione dell’azienda del proprio sistema di rendicontazione finanziaria. Questa valutazione deve dimostrare che sono in atto controlli sufficienti per salvaguardare l’accuratezza dei dati finanziari dell’azienda. Questa valutazione è denominata verifica della Sezione 404 e viene eseguita insieme a una verifica finanziaria. Questa si è rivelata la parte più onerosa della legge per le piccole imprese, perché significa spendere più soldi per i rapporti dei revisori e raccogliere più tipi di informazioni finanziarie.
sanzioni
Per le aziende non conformi al SOX, le sanzioni vanno dalla perdita dell’assicurazione e dalla cancellazione dalla borsa a multe ingenti e alla reclusione. Le sanzioni variano a seconda di quale parte della legge viene violata. Ad esempio, qualsiasi dipendente che nasconda o altera deliberatamente le informazioni può arrivare fino a 20 anni di carcere e un CEO o CFO che presenta deliberatamente una verifica della Sezione 404 errata può ricevere una multa di 1 milione di dollari e fino a 10 anni di carcere.