Lo stato patrimoniale è uno dei tre rendiconti finanziari principali che fornisce informazioni sulle attività, passività e patrimonio netto di una società. Una delle più grandi attività in bilancio è l’inventario. La convenzione contabile fornisce due modi principali per valutare le scorte in bilancio: last-in, first-out o LIFO e first-in, first-out o FIFO. Entrambi hanno vantaggi, ma nei periodi di aumento dei prezzi, FIFO è il metodo preferito per l’analisi del bilancio, soprattutto per le società ad alta intensità di capitale.
Lo stato patrimoniale
Il bilancio fornisce un’istantanea dei valori delle attività. L’inventario è considerato una risorsa fino alla vendita. Una volta vendute, le rimanenze vengono trasferite dallo stato patrimoniale al conto economico. La metodologia utilizzata per valutare l’inventario può modificare il valore delle attività elencate nel bilancio, il che può alterare le metriche utilizzate nell’analisi dei conti di bilancio. I conti di bilancio vengono utilizzati per analizzare la liquidità, il patrimonio netto, il turnover delle attività e una miriade di altri concetti aziendali, quindi la metodologia di valutazione dell’inventario è una considerazione importante nell’analisi del bilancio.
LIFO
LIFO è una metodologia di valutazione dell’inventario che presuppone che l’ultimo inventario acquistato sia il primo ad essere venduto. In periodi di aumento dei prezzi, che di solito è il caso, ciò significa che l’inventario venduto ha un prezzo superiore all’inventario elencato nel bilancio. Le rimanenze vendute sono spesate a conto economico e le rimanenti rimanenze sono iscritte nello stato patrimoniale tra le attività.
FIFO
FIFO è l’opposto di LIFO. Si presume che il primo inventario acquistato sia il primo ad essere venduto. In periodi di aumento dei prezzi, ciò significa che l’inventario venduto ha un prezzo inferiore rispetto all’inventario elencato tra le attività del bilancio.
Bilancio forte
Ciò che è meglio per un’azienda potrebbe non esserlo per un’altra; tuttavia, alla maggior parte delle aziende piace avere un bilancio solido. Ci sono tre misure comunemente usate della solidità del bilancio utilizzate nell’analisi: liquidità, patrimonio netto e rotazione delle attività. La liquidità è una misura di quanto bene un’azienda può pagare per esigenze di cassa immediate. Il patrimonio netto è la differenza tra attività e passività e un patrimonio più elevato equivale a un patrimonio netto più elevato. Il turnover degli asset è una misura dell’efficienza: un turnover più elevato significa che gli asset o l’inventario vengono venduti più velocemente. Tutte e tre le metriche miglioreranno con livelli di asset riportati più elevati. FIFO presume che i valori delle attività siano più alti in bilancio, il che migliora tutte e tre le misure utilizzate nell’analisi di bilancio.