I singoli investitori o le aziende interessate a investire in piccole imprese utilizzano tecniche di analisi finanziaria per valutare le informazioni finanziarie delle società target. Esaminando i rendiconti finanziari passati e correnti – bilanci, conti economici e rendiconti dei flussi di cassa – i potenziali investitori possono formarsi opinioni sul valore dell’investimento e sulle aspettative di performance future. L’analisi finanziaria può anche aiutare i proprietari di piccole imprese a valutare l’effetto di determinate decisioni, come l’assunzione di prestiti, sulle proprie società.
Bilancio Di Esercizio
Se un’azienda è interessata a investire in una piccola impresa, i suoi analisti finanziari probabilmente esamineranno i rendiconti finanziari passati e attuali della società. L’obiettivo sarebbe scoprire i possibili punti deboli e le aree problematiche che dovrebbero essere discusse con i proprietari dell’azienda. Gli analisti cercheranno movimenti insoliti di voci di anno in anno e modelli di entrate e profitti. La crescita costante è normalmente positiva e gravi alti e bassi potrebbero essere un segno di discordia. I rendiconti dei flussi di cassa dovrebbero indicare come l’azienda normalmente ottiene e utilizza denaro contante. Il team di gestione di una piccola impresa potrebbe condurre un’analisi simile come parte di una revisione annuale dell’attività. Il consulente finanziario o il contabile della società potrebbe partecipare a tali revisioni.
Analisi del rapporto
L’analisi del rapporto confronta i valori all’interno dell’azienda di anno in anno e rispetto ad altre società e al settore. I rapporti di liquidità come il rapporto corrente (attività correnti diviso per passività correnti) mostrano la capacità dell’azienda di pagare i propri obblighi a breve termine in tempo. Il rapporto debito / PIL (totale attivo diviso totale passivo) mostra la quantità di attività dell’azienda fornita dal debito. Una percentuale inferiore mostra una minore dipendenza dal debito. Maggiore è la percentuale, maggiore è il rischio che l’azienda si assume. I proprietari di aziende e i team di gestione di piccole imprese potrebbero utilizzare l’analisi del rapporto nella loro pianificazione regolare, per misurare le loro aziende rispetto ad altre nel loro settore. Se l’analisi del rapporto mostra che un’azienda ha un debito di gran lunga superiore rispetto ad altre aziende del suo settore, il proprietario potrebbe essere spinto a ripagare o ridurre alcuni prestiti.
Prestazioni future
L’analisi finanziaria può aiutare le piccole imprese nella loro pianificazione. La valutazione dello stato patrimoniale, del conto economico e del rendiconto finanziario di una società, interpretando le tendenze e identificando i punti di forza e di debolezza, potrebbe fornire informazioni sufficienti per consentire alla direzione di fare proiezioni di ricavi e profitti per un periodo compreso tra tre e cinque anni. Conoscendo le tendenze nell’economia generale e nel settore dell’azienda, possono formare una stima ragionevole di quanto bene la società potrebbe cavarsela nei prossimi anni. Tali analisi possono essere utili per le aziende che hanno bisogno di pianificare gli acquisti di attrezzature e altre iniziative.
Benefici
Impiegando analisi finanziarie esperte su base continuativa, le aziende sono in grado di prendere decisioni o raccomandazioni di investimento basate su validi ragionamenti. Le aziende potrebbero impiegare i propri analisti finanziari che vegliano sui punti di forza e di debolezza dell’azienda e consigliano di conseguenza l’alta dirigenza. In alternativa, alcune società potrebbero decidere di avvalersi dei servizi di consulenti finanziari che potrebbero condurre analisi finanziarie periodiche.